Финансовое состояние предприятия является важнейшей характеристикой его деловой активности и надежности. Анализ финансового состояния позволяет определить конкурентоспособность организации, а также ее потенциал в деловом сотрудничестве. Методика анализа финансового состояния организаций рассматривается в трудах [1-5].
Проведем анализ финансового состояния на основе материалов общества с ограниченной ответственностью «Заветлужье». Данное предприятие занимается производством фанеры, древесных плит, щитов и панелей. На современном рынке данное предприятие существует уже более 10 лет.
В таблице 1 раздаточного материала была проанализирована структура имущества предприятия.
Таблица 1 - Структура имущества ООО «Заветлужье» и источников его формирования с 01.01.2016 по 31.12.2016 г.
|
Показатель |
Значение показателя |
Абсолютное изменение, тыс. руб. |
Темп изменения, % |
||||
|
тыс.руб. |
удельный вес, % |
||||||
|
31.12.2015 |
31.12.2016 |
31.12. 2015 |
31.12.2016 |
||||
|
Актив |
|||||||
|
1.Внеоборотные активы |
102 996 |
102 233 |
86,2 |
75,8 |
-763 |
-0,74 |
|
|
в том числе: основные средства |
102 996 |
102 233 |
86,2 |
75,8 |
-763 |
-0,74 |
|
|
2.Оборотные активы, всего |
16 519 |
32 718 |
13,8 |
24,2 |
16 199 |
98,06 |
|
|
в том числе: запасы |
168 |
3 141 |
0,1 |
2,3 |
2 973 |
17,6 раз |
|
|
дебиторская задолженность |
16 172 |
29 543 |
13,5 |
21,9 |
13 371 |
82,68 |
|
|
денежные средства и эквиваленты |
180 |
34 |
0,2 |
0,03 |
-146 |
-81,11 |
|
|
Пассив |
|||||||
|
1.Собственный капитал, всего |
31 595 |
66 739 |
26,4 |
49,5 |
35 144 |
111,23 |
|
|
в том числе: уставный капитал |
1 000 |
1 000 |
0,8 |
0,7 |
0 |
0 |
|
|
нераспределенная прибыль |
30 595 |
65 739 |
25,6 |
48,7 |
35 144 |
114,87 |
|
|
2.Долгосрочные обязательства, всего |
74 246 |
57 324 |
62,1 |
42,5 |
-16 922 |
-22,79 |
|
|
в том числе: заемные средства |
74 246 |
57 324 |
62,1 |
42,5 |
-16 922 |
-22,79 |
|
|
3.Краткосрочные обязательства, всего |
13 674 |
10 889 |
11,4 |
8,1 |
-2 785 |
-20,37 |
|
|
в том числе: заемные средства |
9 678 |
- |
8,1 |
- |
-9 678 |
-100,00 |
|
|
кредиторская задолженность |
3 996 |
10 889 |
3,3 |
8,1 |
6893 |
172,5 |
|
|
Валюта баланса |
119 515 |
134 952 |
100,0 |
100,0 |
15437 |
12,92 |
|
В 2016 году наблюдался рост валюты предприятия, что говорит о том, что произошло повышение хозяйственного оборота и деловой активности. Данная тенденция связана с ростом спроса на производимую продукцию. У «Заветлужье» наблюдается такой положительный фактор, как снижение заемных средств.
В таблице 2 представлены основные финансовые результаты деятельности предприятия.
Таблица 2 - Финансовые результаты деятельности предприятия ООО «Заветлужье»
|
Показатель |
Значение показателя, тыс. руб. |
Абсолютное изменение, тыс. руб. |
Темп изменения, % |
|
|
31.12.2015 |
31.12.2016 |
|||
|
Выручка |
63 665 |
68 560 |
4 895 |
7,69 |
|
Себестоимость |
120 |
- |
-120 |
-100,00 |
|
Валовая прибыль |
63 545 |
68 560 |
5 015 |
7,89 |
|
Управленческие расходы |
31 993 |
37 404 |
5 411 |
16,91 |
|
Прибыль от продаж |
31 552 |
31 156 |
-396 |
-1,26 |
|
Проценты к уплате |
13 235 |
11 003 |
-2 232 |
-16,86 |
|
Прочие доходы |
9 202 |
20 234 |
11 032 |
119,89 |
|
Прочие расходы |
1 316 |
2 896 |
1 580 |
120,06 |
|
Прибыль до налогообложения |
26 203 |
37 491 |
11 288 |
43,08 |
|
Налог на прибыль |
2 057 |
2 347 |
290 |
14,10 |
|
Чистая прибыль |
24 146 |
35 144 |
10 998 |
45,55 |
Анализ данных показал, что размер выручки в 2016 году по сравнению с предыдущим годом вырос на 4 895 тыс. рублей, что является положительным моментом, характеризующим деятельность. Также наблюдается и прирост прибыли.
В таблице 3 представлен анализ ликвидности баланса.
Таблица 3 - Анализ ликвидности баланса ООО «Заветлужье»
|
Актив |
31.12.2015, тыс. руб. |
31.12.2016, тыс. руб. |
Пассив |
31.12.2015, тыс. руб. |
31.12.2016, тыс. руб. |
Платежный излишек (недостаток), тыс.руб. |
|
|
31.12. 2015 |
31.12. 2016 |
||||||
|
А1 |
180 |
34 |
П1 |
3996 |
10889 |
-3816 |
-10855 |
|
А2 |
16172 |
29543 |
П2 |
9678 |
- |
6494 |
29543 |
|
А3 |
168 |
3141 |
П3 |
74246 |
57324 |
-74078 |
-54183 |
|
А4 |
102996 |
102233 |
П4 |
31595 |
66739 |
-71401 |
-35494 |
|
Итого |
119515 |
134952 |
Итого |
119515 |
134952 |
- |
- |
Видно, что баланс не является абсолютно ликвидным, так как не выполняется соотношение групп активов и пассивов.
Финансовое положение также оценивается и относительными показателями.
Расчет коэффициентов ликвидности, который представлен в таблице 4, показал, что в настоящее время все показатели ликвидности, кроме абсолютной, находятся в пределах нормативных значений, что характеризует высокий уровень платёжеспособности в текущем периоде.
Таблица 4 - Анализ платежеспособности ООО «Заветлужье»
|
Коэффициент |
Нормативное значение |
31.12.14 |
31.12.15 |
31.12.16 |
Абсолютное изменение |
Темп изменения, % |
|
Абсолютная ликвидность |
от 0,2 до 0,5 |
0,002 |
0,01 |
0,003 |
0,001 |
50 |
|
Промежуточная ликвидность |
от 0,7 до 1 |
0,79 |
1,19 |
2,72 |
1,93 |
244,3 |
|
Текущая ликвидность |
от 1,5 до 2 |
0,81 |
1,21 |
3 |
2,19 |
270,37 |
Для определения степени финансовой устойчивости предприятия определяются показатели, характеризующие источники формирования запасов и затрат. Из таблицы 5 видно, что у предприятия наблюдается нормальная финансовая устойчивость.
Таблица 5 - Анализ финансовой устойчивости ООО «Заветлужье» по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств
|
Показатель |
Значение показателя, тыс. руб. |
Излишек (недостаток), тыс. руб. |
||
|
31.12.2015 |
31.12.2016 |
31.12.2015 |
31.12.2016 |
|
|
СОС |
-71 401 |
-35 494 |
-71 569 |
-38 635 |
|
СОС кд |
2 845 |
21 830 |
2 677 |
18 698 |
|
СОС общ |
12 523 |
21 830 |
12 355 |
18 698 |
В таблице 6 представлен расчет основных относительных показателей, отражающих уровень устойчивости предприятия.
Таблица 6 - Основные показатели финансовой устойчивости ООО «Заветлужье»
|
Коэффициент |
Нормативное значение |
31.12.2014 |
31.12.2015 |
31.12.2016 |
Абсолютное изменение |
Темп изменения, % |
|
Коэффициент автономии |
≥0,5 |
0,07 |
0,26 |
0,49 |
0,42 |
600 |
|
Коэффициент концентрации заемного капитала |
от 0,4 до 0,6 |
0,93 |
0,74 |
0,51 |
-0,42 |
-45,16 |
|
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств |
от 0,5 до 0,7 |
14,1 |
2,78 |
1,02 |
-13,08 |
-92,77 |
|
Коэффициент финансовой устойчивости |
≥0,7 |
0,77 |
0,89 |
0,92 |
0,15 |
19,48 |
Все представленные коэффициенты находятся в пределах нормативных значений и выше, что свидетельствует о том, что предприятие обладает необходимым уровнем финансовой устойчивости и его положение улучшается по сравнению с предыдущими годами.
Анализ показателей деловой активности 2014-2016 года представлен в таблице 7 раздаточного материала.
Таблица 7 - Анализ показателей оборачиваемости ООО «Заветлужье»
|
Показатель |
2014 год |
2015 год |
2016 год |
Абсолютное изменение |
|
n (Зап), раз |
7 |
149 |
41 |
34 |
|
t (Зап), дни |
52 |
3 |
9 |
-43 |
|
n (ДЗ), раз |
2 |
4 |
3 |
1 |
|
t (ДЗ), дни |
183 |
104 |
126 |
-57 |
|
n (КЗ), раз |
2 |
6 |
9 |
7 |
|
t (КЗ), дни |
183 |
61 |
40 |
-143 |
|
n (ОА), раз |
1 |
4 |
3 |
2 |
|
t (ОА), дни |
365 |
107 |
130 |
-235 |
Существенных изменений показателей не наблюдалось, кроме показателя оборачиваемости запасов, который в отчетном году снизился в 4 раза. Данная тенденция связана со значительным ростом величины запасов в 2016 году.
Одним из главных показателей эффективности работы предприятия является рентабельность. Анализ показателей рентабельности представлен в таблице8. Положительная динамика данных показателей за три года говорит об эффективном использовании имеющихся средств.
Таблица 8 - Анализ показателей рентабельности ООО «Заветлужье»
|
Показатель |
2014 год |
2015 год |
2016 год |
Абсолютное изменение, % |
Темп изменения, % |
|
R продаж, % |
15,96 |
49,6 |
45,4 |
29,44 |
184,46 |
|
R активов, % |
2,13 |
20,81 |
27,62 |
25,49 |
1196,71 |
|
R ск, % |
38,83 |
123,69 |
71,48 |
32,65 |
84,08 |
Основной выявленной проблемой, выявленной по результатам анализа, является резкой снижение оборачиваемости запасов. Необходимо проанализировать структуру запасов, что представлено в таблице 9. В структуре запасов наибольшую долю занимает готовая продукция.
Таблица 9 - Структура запасов ООО «Заветлужье»
|
Запасы, в том числе: |
31.12.2015 |
31.12.2016 |
Абсолютное изменение, тыс. руб. |
Темп изменения, % |
||
|
Тыс. руб. |
% |
Тыс. руб. |
% |
|||
|
Готовая продукция |
26 |
15,5 |
904 |
28,8 |
878 |
3376,9 |
|
Материалы |
84 |
50 |
1 897 |
60,4 |
1 813 |
2158,3 |
|
Незавершенное производство |
58 |
34,5 |
340 |
10,8 |
282 |
486,2 |
|
Итого |
168 |
100 |
3 141 |
100 |
2 973 |
1769,6 |
Для снижения запасов предприятия предлагаем реализацию части запасов сторонней организации по производству детской мебели, находящейся в данном регионе. Таким образом, если организация реализует запасов на сумму 2 984 тыс. руб. (95% запасов), получив выручку в сумме 3 730 тыс. рублей (с наценкой 25%), то показатели оборачиваемости изменятся следующим образом (таблица 10).
Таблица 10 - Анализ основных прогнозных показателей деятельности ООО «Заветлужье»
|
Показатель |
Прогноз на 2017 год |
2016 год |
Абсолютное отклонение |
Темп изменения, % |
|
n (Зап), раз |
44 |
41 |
3 |
7,32 |
|
t (Зап), дни |
8 |
9 |
-1 |
-11,11 |
|
n (ОА), раз |
3 |
3 |
0 |
0,00 |
|
t (ОА), дни |
130 |
130 |
0 |
0,00 |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,4 |
0,003 |
0,4 |
13233,33 |
|
Коэффициент промежуточной ликвидности |
2,9 |
2,72 |
0,18 |
6,62 |
|
Коэффициент текущей ликвидности |
2,9 |
3 |
-0,1 |
-3,33 |
|
R продаж, % |
47,2 |
45,4 |
1,8 |
3,96 |
|
R активов, % |
28,2 |
27,62 |
0,58 |
2,10 |
|
R собственного капитала, % |
55,4 |
71,48 |
-16,08 |
-22,50 |
По произведенным расчетам видно, оборачиваемость запасов увеличится. Также увеличится коэффициент абсолютной ликвидности на 0,4 единицы. Показатели рентабельности имеют тенденцию роста, кроме рентабельности собственного капитала, которая уменьшилась на 16,08%. Это связано с ростом нераспределенной прибыли в прогнозном 2017 году.
Превышение рассчитанных показателей над фактическими говорит о том, что предложенное мероприятие способствует укреплению финансового состояния предприятия.