Рассматривая оборотные средства можно выделить их ряд особенностей. Оборотные активы непосредственно участвуют в кругообороте и выбывают из кругооборота по мере реализации произведенной продукции (за исключением предметов и средств, связанных с материально-техническим оснащением) и полностью переносят свою производственную стоимость на стоимость произведенной продукции. Стоит отметить, что стоимость оборотных средств компенсируется в течение одного производственного оборота, но в сравнении с оборотом основных фондов их стоимость возмещается за более короткий промежуток времени.
По составу оборотные средства можно классифицировать на следующие группы:
- оборотные производственные фонды и фонды обращения. Группировка оборотных производственных фондов и фондов обращения в единую совокупность оборотных средств, связана с непрерывностью авансирования в стоимость по всем стадиям их кругооборота [2].
- Оборотные производственные фонды – это предметы труда (сырье, основные материалы, топливо, тара, запасные части и др.); средства труда со сроком службы не более года или стоимостью не более 50-кратного установленного минимального размера оплаты труда в месяц (малоценные и быстроизнашивающиеся предметы и инструменты); незавершенное производство и расходы будущих периодов.
- Фонды обращения – это средства предприятия, вложенные в запасы готовой продукции, товары отгруженные, но неоплаченные, а также средства в расчетах и денежные средства в кассе и на счетах.
В процессе движения оборотных средств можно выделить три основные стадии их оборота: денежная стадия, производственная, товарная, представленные на рисунке 1.
Рисунок 1 – Стадии кругооборота оборотных средств
На денежной стадии кругооборота оборотных средств осуществляется подготовка необходимых средств. Она проходит в сфере обращения, где протекает изменение формы денежных средств, в форму производственных запасов.
На производственной стадии проходит непосредственно сам процесс производства. Данная стадия предполагает продолжение авансирования стоимости производимой продукции, но не полностью, а в необходимом размере на покрытие стоимости использованных в процессе производства производственных запасов, дополнительно к этому авансируются затраты, связанные с заработной платой и отчислениями, а также переносимая стоимость основных производственных фондов. На производительной стадии кругооборота оборотных средств, происходит выпуск готовой продукции, для дальнейшей ее реализации [7].
Товарная стадия кругооборота оборотных средств, предполагает продолжение авансирования продукта труда (готовой продукции) в тех же объемах, что и на производительной стадии. Только после преобразования товарной формы стоимости выпущенной продукции в денежную форму, представленную в виде авансированных средств, происходит возвращение денежных средств за счет поступающей выручки от реализованной продукции. Остальная сумма денежных средств остается в виде накоплений, необходимых для использования в соответствии с планом производства. Часть имеющихся накоплений (прибыли) направляется на расширение структуры оборотных средств, путем присоединения к ним и в дальнейшем участвуют в последующих циклах кругооборота [10].
«В процессе создания готового продукта наряду с основными средствами производства участвуют предметы труда, которые в отличие от основных средств потребляются полностью и в полном объеме отражаются в стоимости конечного продукта, изменяя при этом свою натурально-вещественную форму или (в зависимости от отрасли производства) физико-химические свойства. В связи с тем, что они расходуются в каждом постоянно возобновляемом производственном цикле, то есть участвуют в обороте средств предприятия, их называют оборотными средствами, или оборотными активами, предприятия» [3].
Оборотные средства имеют ряд особенностей. Во-первых, они непосредственно участвуют в обороте; во-вторых, они выбывают из оборота по мере реализации услуги товаров (за исключением предметов материально-технического оснащения) и полностью переносят всю свою стоимость на стоимость готовой продукции (услуг). Как правило, стоимость оборотных средств возмещается в течение одного оборота, но за более короткое время по сравнению со временем оборота основных фондов.
Понятие оборотных средств определяется их экономической сущностью - необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, таки процесс потребления. Это объективно обусловливает более высокую степень процесса кругооборота.
Готовая продукция - это та продукция, которая отпущена или отгружена покупателям. Готовая продукция, за которую еще не получена оплата, значится в составе товаров отгруженных. К денежным средствам относятся деньги в кассе и на банковских счетах предприятия, а также ценные бумаги. К ценным бумагам относятся акции и облигации сторонних предприятий, облигации внутренних государственных и местных займов, казначейские обязательства государства, сберегательные сертификаты, векселя и чеки других организаций. Эти бумаги свидетельствуют о вложениях средств предприятия в финансирование деятельности сторонних предприятий, а также о выдаче долгосрочных и краткосрочных займов на коммерческой основе.
Приобретение ценных бумаг (акций и облигаций) других предприятий, а также облигаций, выпущенных государством, является одним из видов капитальных вложений с целью получения по ним дивидендов (по акциям) или процентов (по облигациям).
К дебиторской задолженности относятся средства предприятий, временно находящиеся в распоряжении других предприятий или отдельных лиц, что и отражается в учете.
С учетом особенностей планирования оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые.
К нормируемым оборотным средствам относятся товарные запасы, денежные средства в кассе и в пути, производственные запасы, полуфабрикаты, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, расходы будущих периодов.
К ненормируемым оборотным средствам относятся денежные средства на расчетном и других счетах, средства в расчетах с дебиторами, товары отгруженные и находящиеся на ответственном хранении. Ненормируемые оборотные средства не планируются, и нормативы остатков этих средств не предусматриваются [6].
По источникам формирования оборотные средства подразделяются на собственные и заемные.
Собственные оборотные средства обеспечивают финансовую устойчивость и оперативную самостоятельность предприятия. Собственные оборотные средства выделяются для создания производственных запасов и расходов будущих периодов. Они постоянно закреплены за предприятием в уставном фонде.
Заемные оборотные средства образуются за счет привлеченных предприятием кредитов. Заемные оборотные средства имеют строго целевое направление, то есть используются для оплаты тех товаров и затрат, на которые была выдана ссуда. Кредит может быть получен для расчетов с поставщиками, а также для других временных нужд.
Источники заемных средств - краткосрочные и среднесрочные ссуды банка, долгосрочные кредиты банка, кредиторская задолженность. Сюда же относятся задолженность перед работниками по заработной плате, перед бюджетом по суммам налогов и отчислений, перед органами социального и медицинского страхования [10].
Существуют различные показатели управления оборотными активами такие как, показатели рентабельности, оборачиваемости и другие, выполняющие важную роль контроля деятельности предприятия. Рассмотрим некоторые из них.
1. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов и продолжительности их оборота, коэффициент загрузки, который характеризует размер объема выручки от продаж продукции в расчете на один рубль оборотных средств. В управлении этот коэффициент свидетельствует об эффективном или неэффективном использовании оборотных средств, интенсификации производства. Определяется по формуле:
,
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов отражает число оборотов, совершённых имуществом за анализируемый период. Он является показателем стимулятором и, следовательно, должен иметь тенденцию к увеличению.
Сопоставление коэффициентов оборачиваемости в динамике по годам позволяет выявить тенденции изменения эффективности использования оборотных средств. Если число оборотов, совершаемых оборотными средствами, увеличивается или остается стабильным, то предприятие работает ритмично и рационально использует оборотные средства. Снижение числа оборотов, совершаемых в рассматриваемом периоде, свидетельствует о падении темпов развития предприятия и о его неблагополучном финансовом состоянии [4].
Важным фактором улучшения финансового состояния предприятия является ускорение оборачиваемости оборотных средств (уменьшение продолжительности оборота). Продолжительность оборота выражается в днях и рассчитывается как частное от деления анализируемого периода в днях (360, 270, 180, 90, 30) и задействованных средств для этих целей, к выручке от продаж.
2. Другим важнейшим показателем управления является коэффициент загрузки, который показывает, сколько необходимо затратить оборотных активов, чтобы получить 1 рубль объема реализации услуг. Определяется по формуле:
,
Коэффициент оборачиваемости запасов. Оборачиваемость и длительность оборота товарно-материальных или производственных запасов характеризует использование оборотного производительного капитала. От использования последнего зависит величина отвлекаемых из процесса производства производственных ресурсов [1].
Конкретными показателями оперативно-тактического управления оборотными активами являются результирующие и промежуточные показатели прибыли, рентабельности, оборачиваемости и другие, выполняющие важную роль контроля деятельности предприятия. Рассмотрим некоторые из них [7].
1. Период обращения запасов (длительность оборота запасов товарно-материальных ценностей, производственный цикл) – это средний период времени, необходимый, чтобы превратить сырье в готовые товары, а затем продать их.
2. Период одного оборота запасов часто называют периодом хранения запасов. Запасы представляют собой: запасы товарно-материальных ценностей, запасы в незавершенном производстве, готовую продукцию на складах.
Если период хранения производственных запасов сырья и материалов увеличивается при неизменном объеме производства, это говорит о перенакоплении запасов, то есть о создании сверхнормативных запасов [4].
Это в свою очередь ведет к оттоку денежных средств – из-за увеличения затрат на хранение, связанных со страхованием имущества и с перемещением товарно-материальных ценностей, а также из-за устаревания, порчи, расхищения, увеличения суммы уплачиваемых налогов, из-за отвлечения средств из оборота [9].
Если увеличивается период хранения готовой продукции при неизменном объеме производства, это говорит о затоваривании предприятия собственной продукцией и является сигналом службе маркетинга о необходимости повышения эффективности работы.
3. Период оборота (погашения) дебиторской задолженности – это средний период времени, необходимый для превращения дебиторской задолженности в наличность, то есть для получения денег от продажи.
Библиографическая ссылка
Шанин И.И., Синяева Е.В. ЭФФЕКТИВНОСТЬ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ НА ПРЕДПРИЯТИЯХ // Международный студенческий научный вестник. – 2017. – № 6. ;URL: https://eduherald.ru/ru/article/view?id=17815 (дата обращения: 23.04.2024).