Финансовая устойчивость – составная часть общей устойчивости предприятия, характеризующая сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию. Одним из основных показателей, влияющим на финансовую устойчивость организации, является уровень доли заёмных средств, в зависимости от отрасли значение которого варьируется: для торговых компаний с большими оборотами он значительно выше. Анализ проведен на материалах ООО НефтегазСтрой, основным видом деятельности которого является полный комплекс работ по сооружению и капитальному ремонту систем трубопроводного транспорта, обустройству газовых и нефтяных месторождений (таблица).
Относительные показатели финансовой устойчивости ООО НефтегазСтрой за 2012–2014 гг.
|
Показатель |
2012 г. |
2013 г. |
2014 г. |
2014 г. к 2012 г. |
|
|
+ / -, пункт |
, % |
||||
|
Коэффициент автономии |
0,09 |
0,39 |
0,27 |
0,18 |
300,0 |
|
Коэффициент финансового левериджа |
3,31 |
1,54 |
2,66 |
-0,65 |
80,4 |
|
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
0,21 |
0,31 |
0,21 |
0,00 |
100,0 |
|
Индекс постоянного актива |
0,29 |
0,30 |
0,28 |
-0,02 |
96,6 |
|
Коэффициент покрытия инвестиций |
0,32 |
0,52 |
0,31 |
-0,01 |
96,9 |
|
Коэффициент мобильности имущества |
0,07 |
0,12 |
0,08 |
0,01 |
114,3 |
|
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов |
11,40 |
7,59 |
12,24 |
0,84 |
107,4 |
|
Коэффициент обеспеченности запасов |
0,21 |
0,31 |
0,21 |
0 |
100,0 |
|
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности |
0,67 |
0,69 |
0,82 |
0,14 |
122,4 |
По результатам анализа наблюдается значительная зависимость организации от кредиторов по причине недостатка собственного капитала. Так, коэффициент автономии организации на 2014 год составил 0,27. Общепринятым нормальным значением данного коэффициента в российской практике является уровень 0,5 и более (оптимальное – 0,6–0,7), в мировой практике минимально допустимым считается наличие 30–40 % собственного капитала. Чем выше у организации удельный вес внеоборотных активов (более фондоемкое производство), тем больше долгосрочных источников требуется для их финансирования, а значит больше должна быть доля собственного капитала (выше коэффициент автономии).
Коэффициент финансового левериджа, отражающий пропорцию между собственными и заемными средствами организации, высок, что свидетельствует о возможности потери финансовой независимости и о крайне неустойчивом финансовом положении ООО «Нефтегазстрой», Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами демонстрирует хорошее значение. Коэффициент покрытия инвестиций для инвесторов является основой прогноза успешности либо неплатежеспособности объекта инвестирования.Коэффициент обеспеченности материальных запасов не имеет нормальное значение в течение всего периода. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности демонстрирует, что в случае погашения кредиторской задолженности, ООО «Нефтегазстрой» оно не сможет рассчитаться по долгам за счет дебиторской задолженности. Коэффициенты автономии, финансовой зависимости и мультипликатор собственного капитала за анализируемый период были нестабильны, но к концу исследуемого периода улучшили свои значения.