Комитет по обобщению практики аудирования (Великобритания) рекомендует две группы критических показателей причин для оценки возможности банкротства предприятия [1]. К первой группе относятся критерии и показатели, неблагоприятные текущие значения или складывающаяся динамика изменения которых свидетельствуют о возможных в будущем значительных финансовых затруднениях, в том числе и о банкротстве:
– повторяющиеся существенные потери в основной производственной деятельности;
– превышение критического уровня просроченной кредиторской задолженности;
– чрезмерное использование краткосрочных заемных средств в качестве источников финансирования долгосрочных вложений;
– устойчиво низкие значения коэффициентов ликвидности;
– хроническая нехватка оборотных средств;
– устойчиво увеличивающаяся до опасных пределов доля заемных средств;
– неправильная инвестиционная политика;
превышение размеров заемных средств над лимитами;
– хроническое невыполнение обязательств перед инвесторами и кредиторами;
– высокий удельный вес просроченной дебиторской задолженности;
– наличие сверхнормативных товаров, а также производственных запасов и товаров;
– ухудшение отношений с учреждениями банковской системы;
– использование новых источников финансовых ресурсов на невыгодных условиях;
– применение оборудования с истекшими сроками эксплуатации;
– потенциальные потери долгосрочных контрактов;
– неблагоприятные изменения в портфеле заказов.
Во вторую группу входят критерии и показатели, неблагоприятные значения которых не дают оснований рассматривать текущее финансовое состояние как критическое. Однако они указывают, что при определенных обстоятельствах ситуация может резко ухудшиться. К ним относятся:
– потеря ключевых сотрудников аппарата управления;
– остановки, нарушения ритмичности производственно-технологического процесса;
– недостаточная степень диверсификации деятельности;
– излишняя ставка на прогнозируемую успешность и прибыльность нового проекта;
– участие в судебных процессах с непредсказуемым исходом;
– потеря ключевых контрагентов;
– недооценка необходимости технологического обновления предприятия;
– неэффективные долгосрочные соглашения;
– политический риск, связанный с предприятием.
Критические значения этих критериев должны быть детализированы по отраслям, а их разработка может быть выполнена после накопления статистических данных.
К достоинствам этих рекомендаций можно отнести системность, комплексный подход к пониманию финансового состояния предприятия с точки зрения возможного банкротства, применение любым предприятием любой отрасли без существенных корректировок.
Трудности в использовании этих рекомендаций заключаются в следующем:
– более высокая степень сложности принятия решения в условиях многокритериальной задачи, чем в условиях однокритериальной;
– субъективность прогнозного решения независимо от числа критериев в подобного рода моделях;
– информативный характер рассчитанных значений критериев, они не являются побудительными стимулами для принятия немедленных решений волевого характера.
Критические значения этих критериев должны быть детализированы по отраслям и подотраслям, а их разработка может быть выполнена только после накопления определенных статистических данных.