Сетевое издание
Международный студенческий научный вестник
ISSN 2409-529X

ОЦЕНКА ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ И ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ АО «БИОМЕД»

Попцова В.А. 1 Назаренко Н.А. 1 Тусаева А.Р. 1
1 ГБОУ ВПО «Курский государственный медицинский университет»
Анализ деловой активности и эффективности деятельности организации является частью экономического анализа деятельности организации. На основе данных, полученных в результате проведенного анализа, должны приниматься решения об эффективности существующей системы управления организацией. Именно данные анализа деловой активности и эффективности деятельности организации позволяют дать оценку о состоянии дел в этой организации, раскрыть какие виды активов организации используются эффективно, а какие нет. На основе результатов анализа заинтересованные пользователи делают выводы о целесообразности привлечения заемных средств, об эффективности использования собственного капитала организации, и обосновывают другие финансовые и управленческие решения. Проведение анализа деловой активности и финансовых результатов АО «Биомед» позволит оценивать систему управления по каждому направлению его деятельности: производственной, маркетинговой, коммерческой и экономической, и на основе полученных результатов оперативно принимать управленческие решения, разрабатывать соответствующие рекомендации и намечать приоритетные направления развития предприятия. За исследуемый период с 2014 по 2016 гг. наблюдается неоднозначная динамика чистого результата финансово-хозяйственной деятельности предприятия. В 2015 г. по сравнению с 2014 г. чистая прибыль увеличилась на 11,82%, а в 2016 г. по сравнению с 2015 г. снизилась на 45,03%. Рентабельность собственного капитала и всех активов в 2015 г. показала отрицательный прирост, а к 2016 г. такая же тенденция наблюдается по всем анализируемым показателям рентабельности.
количественные показатели
качественные показатели
управление деловой активностью
анализ
финансовые результаты
деловая активность
1. Бабаев Ю.А., Комиссарова И.П. Бухгалтерский учет: Учебник. – 2 изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2015. – 527с.
2. Басовский Л.Е. Экономический анализ (Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности): Учебное пособие / Л. Е. Басовский, А. М. Лунева, А. Л. Басовский; Под ред. Л.Е. Басовского. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 222с.
3. Илясов, Г. Г. Как улучшить финансовое состояние предприятия / Г. Г. Илясов // Финансы.- 2014.- №10.- с.70-73
4. Наконечная Т.В. Совершенствование инструментария управления деловой активностью // В мире научных открытий. – 2011. – № 6 (18). – С. 280–286.
5. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник / Г. В. Савицкая. - 14-е изд.; перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 649с.
6. Шеремет. А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности - М.: «Инфра - М», 2013).

В современных экономических условиях деловая активность, управление ею и методическое обеспечение играют важную роль в обеспечении эффективности и прибыльности деятельности предприятия. Деловая активность предприятия означает весь спектр усилий предприятия, направленных на продвижение его на рынках продукции, труда и капитала. Деловая активность направлена на повышение рыночной стоимости компании, содействует выживанию в условиях конкурентной борьбы и лидерству среди конкурентов, стимулирует развитие производства и рост объемов реализации, способствует устойчивости экономического потенциала предприятия [5].

Управление деловой активностью – это воздействие на деловую активность предприятия посредством разработки комплекса мероприятий, направленных на расширение имеющихся и завоеванием новых рынков сбыта; привлечение новых поставщиков сырья и материалов; оптимизацию материально-производственных запасов; ускорение оборачиваемости активов и капитала; устранение влияния факторов внутреннего и внешнего характера, воздействующих на снижение эффективности используемых ресурсов; содействующих выживанию фирмы в условиях конкурентной борьбы, стимулирующих развитие производства, способствующих устойчивости экономического роста – с целью максимизации прибыли предприятия [4].

Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных абсолютных и относительных финансовых показателей. Все показатели, используемые в анализе деловой активности условно можно разделить на два основных вида: качественные и количественные показатели.

Качественные показатели деловой активности - это широта рынков сбыта продукции (внутренних и внешних); деловая репутация предприятия, выражающаяся в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами данного предприятия; конкурентоспособность продукции, наличие постоянных поставщиков и потребителей; степень выполнения плана, обеспечение выполнения поставленных задач.

Количественные критерии характеризуются относительными и абсолютными показателями. Среди абсолютных показателей деловой активности необходимо выделить объем продаж готовой продукции, товаров, работ и услуг; прибыль и величину активов. К системе относительных показателей относят показатели оборачиваемости всего капитала, собственного капитала, оборотного капитала, производственных запасов, дебиторской и кредиторской задолженности [3].

В общем случае оборачиваемость средств, вложенных в имущество, оценивается следующими основными показателями: скорость оборота (количество оборотов, которое совершают за анализируемый период капитал предприятия или его составляющие) и период оборота – средний срок, за который совершается один оборот средств. Чем быстрее оборачиваются средства, тем больше продукции производит и продает организация при той же сумме капитала [1].

Показатели деловой активности характеризуют, во-первых, эффективность использования средств, а во-вторых, имеют высокое значение для определения финансового состояния, поскольку отображают скорость превращения производственных средств и дебиторской задолженности в денежные средства, а также срок погашения кредиторской задолженности [2].

На примере АО «Биомед» проведем анализ показателей деловой активности за анализируемый период, результаты которого представлены в таблице 1.

Из данных таблицы видно, что в изучаемом периоде произошло снижение оборачиваемости оборотных средств с 1,22 оборотов до 0,93 оборотов в 2015 г. и до 0,76 оборотов в 2016 г. Снижение данного показателя свидетельствует о замедлении оборачиваемости оборотных средств, а значит эффективность использования оборотных средств уменьшается. Время оборота оборотных средств увеличилось с 294,14 дня в 2014 г. до 388,66 дня в 2015 г. и до 472,31дня, все это свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия. В результате замедления оборота требуется больше запасов сырья, материалов, топлива, заделов незавершенного производства, а, следовательно, отвлекаются денежные ресурсы.

Таблица 1 - Показатели деловой активности АО «Биомед» за 2014 – 2016 гг.

Показатель

2014 г.

2015 г.

2016 г

Изменение 2015 г. к 2014 г.

Изменение 2016 г. к 2015 г.

 

(+,-)

Темп роста, %

(+,-)

Темп роста, %

 

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, дней

1,22

0,93

0,76

-0,30

75,68

-0,16

82,29

 
 

Коэффициент оборачиваемости запасов, дней

3,51

4,21

3,82

0,71

120,14

-0,40

90,55

 
 

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, дней

5,52

4,27

4,03

-1,25

77,36

-0,24

94,47

 
 

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, дней

18,92

9,87

11,51

-9,06

52,14

1,65

116,72

 
 

Период оборачиваемости оборотных активов, об

294,14

388,66

472,31

94,52

132,14

83,65

121,52

 
 

Период оборачиваемости запасов, об

102,64

85,43

94,36

-17,21

83,24

8,92

110,44

 
 

Период оборачиваемости дебиторской задолженности, об

65,21

84,28

89,22

19,08

129,26

4,94

105,86

 
 

Период оборачиваемости кредиторской задолженности, об

19,03

36,49

31,26

17,47

191,80

-5,23

85,68

 
 

Операционный цикл, дней

167,85

169,72

183,58

1,87

101,12

13,86

108,16

 
 

Финансовый цикл, дней

148,82

133,23

152,31

-15,59

89,52

19,08

114,32

 

 

В 2015 г. произошло увеличение оборачиваемости запасав на 0,71 оборота и составило 4,21 оборота. Ускорение оборачиваемости сопровождается дополнительным вовлечением средств в оборот. В 2016 г. данный показатель снизился на 0,4 оборота. По материальным оборотным средствам время оборота в 2015 году снизилось на 17,21 дней по сравнению с 2014 годом, что свидетельствует о более длительном нахождении денежных средств в запасах. А в 2016 г. показатель увеличился на 8,92 и составил 94,36 дня.

В 2016 году произошло снижение оборачиваемости дебиторской задолженности с 5,52 оборотов до 4,27 оборотов. В 2016 году данный показатель продолжал падать и составил на конец анализируемого периода 4,03 оборота. Таким образом, погашение дебиторской задолженности происходит более медленными темпами. Для сокращения сроков платежей нужно провести отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах. Отбор может осуществляться с помощью неформальных критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей платежеспособности, уровень финансовой устойчивости, экономические и финансовые условия организации-продавца (затоваренность, степень нуждаемости в денежной наличности и т.п.).

Время оборота дебиторской задолженности увеличилось на 19,08 дня в 2015 году по сравнению с 2014 годом, а в 2016 г. увеличилось ещё на 4,94 дня. Время оборота дебиторской задолженности в 2016 году составляет 89,22 дней, то есть дебиторская задолженность погашается не достаточно быстро.

В 2015 г. оборачиваемость кредиторской задолженности составила 9,87 оборотов, снизившись по сравнению с 2014 г. на 9,06 оборот. А в 2016 г. снизился на 1,65 оборота по сравнению с 2015 г. Период оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился на 17,47 дней, что свидетельствует об увеличении отсрочки платежей по долговым обязательствам. Но в 2016 г. период оборачиваемости кредиторской задолженности снизился на 5,23 дней, что свидетельствует о положительной динамике.

Продолжительность операционного цикла предприятия незначительно увеличилась в 2015 году на 1,87 дня по сравнению с 2014 годом, а в 2016 г. продолжила расти и составила 183,58 дня. Увеличение операционного цикла рассматривается как отрицательная тенденция, которая ведёт к увеличению время между закупкой сырья и получением выручки.

Продолжительность финансового цикла в 2015 г. составила 133,33 дня, снизившись на 15,59 дней, то есть снизилось время в течении которого финансовые ресурсы отвлечены из оборота. А в 2016 г. данный показатель наоборот увеличился на 19,08 дней.

Также необходимо рассмотреть показатель, на основе которого дается обобщающая оценка финансового состояния организации - прибыль. С одной стороны, прибыль – это основной источник финансирования деятельности организации, а с другой – источник доходов бюджетов различных уровней.

Анализ формирования финансовых результатов проводится как в самой организации – для целей управления активами, так и внешними пользователями информации, партнерами по бизнесу или акционерами [6].

Факторы формирования финансовых результатов АО «Биомед» представлены в таблице 2.

Таблица 2 - Динамика факторов формирования финансовых результатов деятельности АО «Биомед»

Показатель

2014 г.

2015 г.

2016 г.

Изменение 2015 г. к 2014 г.

Изменение 2016 г. к 2015 г.

(+/-)

Темп прироста, %

(+/-)

Темп прироста, %

Выручка (нетто) от продаж

349592

342345

316528

-7247

-2,07

-25817

-7,54

Себестоимость реализации

157256

118966

125131

-38290

-24,35

6165

5,18

Валовая прибыль

192336

223379

191397

31043

16,14

-31982

-14,32

Коммерческие расходы

11618

12666

8223

1048

9,02

-4443

-35,08

Управленческие расходы

63123

7935

69706

-55188

-87,43

61771

778,46

Прибыль (убыток) от продаж

117595

139778

113468

22183

18,86

-26310

-18,82

Проценты к получению

5080

12646

6497

7566

148,94

-6149

-48,62

Проценты к уплате

2324

1096

-

-1228

-52,84

-1096

-100,00

Доходы от участия в других организациях

625

949

-

324

51,84

-949

-100,00

Прочие доходы

26735

30146

25071

3411

12,76

-5075

-16,83

Прочие расходы

48045

73201

88394

25156

52,36

15193

20,76

Прибыль (убыток) до налогообложения

99666

109222

56642

9556

9,59

-52580

-48,14

Отложенные налоговые обязательства

361

3071

5055

2710

750,69

1984

64,60

Отложенные налоговые активы

418

265

66

-153

-36,60

-199

-75,09

Текущий налог на прибыль

22074

25635

14001

3561

16,13

-11634

-45,38

Иные обязательные платежи из прибыли

52

284

2

232

446,15

-282

-99,30

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

77483

86639

47628

9156

11,82

-39011

-45,03

 

Из данных таблицы 2 видно, что в 2015 г. предприятие увеличило размер зарабатываемой валовой прибыли на 16,14%. Данное изменение вызвано снижением себестоимости на 24,35%.

Увеличение прибыли от продаж на 18,86% произошло за счёт увеличения валовой прибыли на 16,14% и снижения управленческих расходов на 87,43%.

Увеличение прибыли до налогообложения в 2015 г. обусловлено ростом процентов к получению в 1,5 раза, снижением процентов к уплате на 52,84%, ростом доходов от участия в других организациях на 51,84%.

На формирование чистой прибыли предприятия оказали влияние увеличение прибыли до налогообложения на 9,59%, увеличение отложенных налоговых обязательств в 7,5 раз и увеличение иных обязательных платежей из прибыли в 4,5 раза.

В 2016 г. предприятие снизило размер зарабатываемой валовой прибыли на 14,32%. Данное изменение на 7,54% продиктовано изменением выручки и на 5,18% изменением себестоимости.

Снижение прибыли от продаж на 18,83% произошло за счет снижения валовой прибыли и увеличения управленческих расходов в 7,7 раз.

Снижение суммы прибыли до налогообложения в 2016 г. обусловлено ростом прочих расходов на 20,76% и снижением доходов от участия в других организациях на 100% и прочих доходов на 16,83%.

В 2016 г. на формирование чистого результата финансово-хозяйственной деятельности предприятия оказывали влияние следующие факторы: снижение прибыли до налогообложения – 48,14%, увеличение суммы отложенных налоговых обязательств из прибыли – 64,6%.

Также эффективность деятельности предприятия показывает рентабельность. Её расчёт для АО «Биомед» представлен в таблице 3.

Из данных таблицы 3 видно, что в 2015 году рентабельность продаж увеличилась на 7,19 п.п., что обусловлено снижением выручке от реализации на 2,07% и увеличением прибыли от продаж на 18,86%. Рентабельность производства также увеличилась на 42,17 п.п., что обусловлено снижением себестоимости на 24.35% и ростом прибыли от продаж на 18,86%. Снижение рентабельности совокупных активов с 19,28% до 18,37% свидетельствует о том, что с каждого рубля активов получено меньше прибыли. Рентабельность собственного капитала снизилась на 1,86 п.п., что свидетельствует о снижении степени обеспеченности собственными средствами, необходимыми для финансирования капитальных вложений. Чистая рентабельность выросла на 3,14% в 2015 г. из-за увеличения чистой прибыли на 11,82%.

Таблица 3 - Показатели рентабельности АО «Биомед» в 2014-2016 гг.

Показатель

2014 г.

2015 г.

2016 г.

Изменение 2015 г. к 2014 г.

(+,-)

Изменение 2015 г. к 2014 г.

(+,-)

Рентабельность производства, %

74,78

117,49

90,68

42,71

-26,81

Рентабельность продаж, %

33,64

40,83

35,85

7,19

-4,98

Рентабельность собственного капитала, %

22,44

20,58

9,79

-1,86

-10,79

Рентабельность всех активов, %

19,28

18,37

8,97

-0,92

-9,40

Чистая рентабельность, %

22,16

25,31

15,05

3,14

-10,26

 

В 2016 г. по сравнению с 2015 г. наблюдается снижение всех показателей. Рентабельность производства снизилась на 26,81%, рентабельность продаж – на 4,98%, рентабельность собственного капитала – на 10,79%, рентабельность всех активов – на 9,4%, чистая рентабельность – на 10,26%. Всё это говорит о снижении эффективности деятельности данного предприятия.

Таким образом за исследуемый период с 2014 по 2016 гг. наблюдается неоднозначная динамика чистого результата финансово-хозяйственной деятельности предприятия. В 2015 г. по сравнению с 2014 г. чистая прибыль увеличилась на 11,82%, а в 2016 г. по сравнению с 2015 г. снизилась на 45,03%. Рентабельность собственного капитала и всех активов в 2015 г. показала отрицательный прирост, а к 2016 г. такая же тенденция наблюдается по всем анализируемым показателям рентабельности.

А также управление деловой активностью дает возможность оперативно принимать управленческие решения, минимизировать влияние рисков внутреннего и внешнего характера, оказывающих воздействие на состояние деловой активности предприятия для обеспечения максимизации рыночной стоимости компании и достижения устойчивого экономического роста.


Библиографическая ссылка

Попцова В.А., Назаренко Н.А., Тусаева А.Р. ОЦЕНКА ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ И ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ АО «БИОМЕД» // Международный студенческий научный вестник. – 2018. – № 1. ;
URL: https://eduherald.ru/ru/article/view?id=18079 (дата обращения: 03.12.2021).

Предлагаем вашему вниманию журналы, издающиеся в издательстве «Академия Естествознания»
(Высокий импакт-фактор РИНЦ, тематика журналов охватывает все научные направления)

«Фундаментальные исследования» список ВАК ИФ РИНЦ = 1.074