Большое значение в процессе управления финансовыми результатами отводится экономическому анализу.
Текущую рентабельность принято рассматривать с двух сторон – с позиции объективно-экономической категории, и с позиции количественного и качественного показателя. Рентабельность сама по себе определяется как относительный показатель, характеризующий уровень прибыльности от деятельности предприятия. Показатели рентабельности отражают эффективность деятельности предприятия в целом, доходность имеющихся направлений деятельности (производственная, коммерческая, инвестиционная деятельность). На основе показателей рентабельности можно более полно охарактеризовать окончательные результаты деятельности предприятия, т.к. их значения показывают соотношение экономического эффекта с запасами или готовой продукцией. Эти показатели применяются для оценки всей деятельности предприятия и выступают инструментом при прогнозировании и инвестиционной политике предприятия.
В соответствии с требованиями ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» организация обязана формировать следующие числовые показатели:
- валовую прибыль;
- прибыль (убыток) от продаж;
- прибыль (убыток) до налогообложения;
- прибыль (убыток) от обычной деятельности;
- чистую (нераспределенную) прибыль или непокрытый убыток.
Однако, что собой представляют эти показатели в названном нормативном акте не указано. По мнению различных авторов, исходя из логики построения отчета о финансовых результатах, каждый из приведенных показателей прибыли (убытка) может быть определен следующим образом.
Валовая прибыль (убыток) – показатель, определяемый как разница между выручкой от продажи товаров, продукции, работ, услуг за вычетом НДС и других косвенных налогов и себестоимостью проданных товаров, продукции, работ, услуг (кроме коммерческих и управленческих расходов).
Прибыль (убыток) от продаж – показатель, определяемый как разница между валовой прибылью (убытком) и суммой коммерческих и управленческих расходов организации.
Прибыль (убыток) до налогообложения - показатель, определяемый как разница между прибылью (убытком) от продаж, увеличенной на сумму процентов к получению, доходов от участия в других организациях, прочих доходов и расходов, и величиной процентов к уплате.
Прибыль (убыток) от обычной деятельности – показатель, определяемый как разница между прибылью (убытком) до налогообложения и текущим налогом на прибыль, скорректированный на величину отложенных налоговых активов (обязательств), сформированных с учетом требований ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль».
Чистая (нераспределенная) прибыль (непокрытый убыток) – показатель, определяемый как величина прибыли (убытка) от обычной деятельности, увеличенная (уменьшенная) на сумму чрезвычайных доходов (расходов) отчетного периода.
В соответствии с ПБУ 9/99 доходы организации – это увеличение экономических выгод в результате поступления активов и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала организации, за исключением его увеличения вследствие вкладов участников (собственников) [3]. В зависимости от характера, условий получения и направлений деятельности организации различают:
- доходы от обычных видов деятельности;
- прочие доходы.
Изучение положений ПБУ 9/99 позволяет сделать вывод, что обычными для организации, являются виды деятельности, предусмотренные ее учредительными документами. Соответственно, в общем плане, под доходами от обычных видов деятельности следует понимать выручку, полученную от осуществления деятельности, предусмотренной учредительными документами организации.
Под прочими доходами следует понимать:
- доходы от совместной деятельности;
- поступления от реализации основных средств организации;
- проценты за предоставление в пользование, в т.ч. кредитному учреждению, денежных средств.
- полученные штрафы, пени, неустойки.
Для определения прибыли доходы, сформированные с учетом требований ПБУ 9/99 подлежат корректировке на величину расходов. Под расходами организации понимается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов и (или) возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала организации, за исключением его уменьшения по решению участников (собственников).
По аналогии с доходами, расходы организации подразделяются на:
- расходы по обычным видам деятельности;
- прочие расходы.
В общем плане, под расходами по обычным видам деятельности следует понимать расходы на изготовление (приобретение) и реализацию продукции, работ, услуг (товаров) в соответствии с учредительными документами организации.
Имеющиеся финансовые ресурсы на предприятии формируются в кругообороте средств производственного процесса, целенаправленно, в процессе создания новой стоимости и осуществления переноса старой стоимости на готовую продукцию. Но именно целенаправленно, поскольку работниками материальной сферы производят не сами финансовые ресурсы, а продукты, полученные в процессе трудовой деятельности, выраженные в натуральной форме [2].
Начало формирования финансовых ресурсов можно увидеть на стадии распределения имеющихся ресурсов, когда создаваемая стоимость реализована и из полученной выручки от продажи товаров распределяются денежные средства, посредством выделения отдельных элементов стоимости (по статьям бухгалтерского баланса). Можно отметить тот факт, что полученная прибыль, хотя и создается на производственной стадии, в количественном выражении формируется на этапе стоимостного распределения [5].
Для проведения анализа использования полученной прибыли используются различные методики и нормативные акты, в частности ФЗ о налогах и сборах, инструктивно-методических указаний Министерства финансов, устава предприятия, а также данные отчета о финансовых результатах, приложения к бухгалтерскому балансу, отчета о движении капитала, денежных средств [2].
При проведении анализа необходимо оценить факторы, влияющие на изменение суммы налогооблагаемой прибыли, величины выплаченных дивидендов, процентов, размера полученной чистой прибыли, отчислений в различные фонды предприятием.
В целях налогообложения и предприятия значительный интерес представляет налогооблагаемая прибыль, так как от этой величины зависит сумма налоговых отчислений от прибыли, а соответственно и сумма полученного чистого дохода [9].
Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия в целом основывается на источн6иках, формирующих финансовую (внешнюю) бухгалтерскую отчетность предприятия.
Бухгалтерская (финансовая) отчетность состоит из нескольких форм, формирующих, единый свод отчетной документации:
- бухгалтерский баланс, форма № 1;
- отчета о финансовых результатах, форма № 2;
- отчета о движении капитала, форма № 3;
- отчета о движении денежных средств, форма № 4;
- приложение и пояснение к бухгалтерскому балансу, форма № 5 [3].
В бухгалтерском балансе предприятия отражается финансовое состояние предприятия на начало и конец отчетного периода, и на конец, предшествующего отчетному периоду. Отчет о финансовых результатах содержит расчет суммы всех полученных доходов предприятия от продажи товаров за текущий предшествующий период с учетом сумм всех расходов, связанных с поддержанием деятельности предприятия. По результатам данных расчетов формируется чистая (нераспределенная) прибыль или убыток за отчетный период. В приложении к бухгалтерскому балансу содержится расшифровка отдельных статей баланса.
Показатель «чистая прибыль» выступает одним из ключевых показателей, необходимых для экономических расчетов, характеризующих финансовые результаты деятельности экономического субъекта. В количественном выражении чистая прибыль представляется как разность между общей суммой полученной прибыли и суммой внесенных в бюджет налогов из прибыли, и прочих обязательных выплаченных платежей на предприятии, влияющих на сумму прибыли [8].
Чистая прибыль может распределяться в соответствии с ПБУ, положениями о бухгалтерской (финансовой) отчетности и уставом предприятия. Сумму полученной прибыли можно отправить на инвестирование различных направлений деятельности предприятия, за счет прибыли могут выплачиваться дивиденды акционерам предприятия, создаваться резервные, страховые и пр. фонды. В процессе распределения чистой прибыли необходимо соблюдать оптимальные пропорции между капитализируемой и потребляемой суммы прибыли для целей формирования:
- В необходимом объеме инвестиционного капитала для развития производственного направления;
- В необходимом количестве поддержания запланированных норм доходности с суммы инвестированного капитала собственниками экономического субъекта.
Факторы, влияющие на пропорции распределения прибыли, делятся на внешние и внутренние [1].
Внешние факторы:
- правовые ограничения (ставки налогов на прибыль, процентные отчисления в резервные фонды и др.);
- система налоговых льгот при реинвестировании прибыли;
- рыночная норма прибыли на инвестируемый капитал, рост которой сопровождается тенденцией повышения доли капитализированной части прибыли, и наоборот, ее снижение обуславливает увеличение доли потребляемой прибыли;
- стоимость внешних источников формирования инвестиционных ресурсов (при высоком ее уровне выгоднее использовать прибыль, и наоборот) [9].
Внутренние факторы:
- уровень рентабельности предприятия, при низком значении которого и соответственно небольшой сумме распределяемой прибыли большая ее часть идет на создание обязательных фондов и резервов, на выплату дивидендов по привилегированным акциям, на социальные программы и др.;
- наличие в портфеле предприятия высокодоходных инвестиционных проектов;
- необходимость ускоренного завершения начатых инвестиционных проектов;
- уровень коэффициента финансового левериджа (соотношение заемного и собственного капитала), который является одним из индикаторов финансового риска и одним из факторов, определяющих доходность собственного капитала;
- наличие альтернативных внутренних источников формирования инвестиционных ресурсов (амортизационного фонда, выручки от реализации основных средств и финансовых активов и др.) [6];
- текущая платежеспособность предприятия, при низком уровне которой предприятие должно сокращать потребляемую часть прибыли [3].
В процессе анализа необходимо изучить динамику и выполнение плана по использованию чистой прибыли, для чего фактические данные об использовании прибыли по всем направлениям сравнивают с данными бюджета и прошлых лет, после чего выясняют причины отклонения от бюджета по каждому направлению использования прибыли.
Библиографическая ссылка
Шанин И.И., Синяева Е.В. ВЛИЯНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ НА ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ЭКОНОМИЧЕСКИХ СУБЪЕКТОВ // Международный студенческий научный вестник. – 2017. – № 6. ;URL: https://eduherald.ru/ru/article/view?id=17812 (дата обращения: 21.11.2024).