Международная экономика представляет собой часть мирового хозяйства, описывающую отношения между субъектами. Дело в том, что под мировым хозяйством воспринимается вся совокупность обособленных национальных экономических систем, а отношения, складывающиеся между ними, составляют сферу интересов международной экономики. Эта система неоднородна в силу естественных факторов, а именно, из-за неравномерности распределения ресурсов и факторов производства, природно-климатических условий и территориального размещения. В мире наблюдается закономерный процесс глобализации, требующий от экономики отдельных стран постепенной интеграции в международное хозяйственное пространство.
Большая часть стран использует рыночную модель отношений, подразумевающую свободу субъектов, независимость их действий, стремление к выгоде. Кроме того, рыночный механизм создаёт условия для самостоятельного регулирования систем через уравновешивание спроса и предложения. Все это ведёт к расширению деятельности субъектов, их выходу на международный уровень отношений. Поэтому они требуют пристального внимания и изучения со стороны фундаментальных и прикладных наук.
Международная экономика является одним из подразделов экономической теории. Она занимается сбором и сопоставлением статистических данных о состоянии хозяйственных систем отдельных государств. В качестве научного направления международная экономика реализует познавательную, нормативную и прагматическую функции.
Экономика международного уровня охватывает весь спектр отношений, складывающихся между субъектами хозяйствования. Её повсеместный характер определяет участников рынка, к которым относят домашние хозяйства, предприятия, государства, транснациональные корпорации, некоммерческие международные организации и так далее. По структуре международная экономика сильно похожа на системы национального и регионального уровней. В ней так же существует разделение по отраслевому признаку. Особенностью структуры международной экономики можно назвать дифференциацию государств в зависимости от уровня экономического развития [2, c.35].
Международные валютно-кредитные отношения - это экономические отношения, связанные с функционированием мировых денег и обслуживающие различные виды хозяйственных связей между странами: внешнюю торговлю, вывоз капитала, инвестиции, предоставление займов и субсидий, научно-технический обмен, туризм и др.
Международные валютные отношения возникли с началом функционирования денег в международном платёжном обороте и получали своё развитие по мере интенсификации международных обменов, движения товаров, капиталов и рабочей силы.
Состояние валютных отношений зависит от развития экономики – национальной и мировой, политической обстановки, соотношения сил между странами. Поскольку во внешнеэкономических связях, в том числе валютных, переплетаются политика и экономика, дипломатия и коммерция, промышленное производство и торговля, валютные отношения занимают особое место в национальном и мировом хозяйстве.
Включение мирового рынка в процесс кругооборота капитала означает превращение части денежного капитала из национальных денег в иностранную валюту и наоборот. Это происходит при международных расчётных, валютных, кредитных и финансовых операциях.
Международные валютные отношения постепенно приобрели определённые формы организации на основе интернационализации хозяйственных связей.
Участниками валютных отношений являются государства, международные организации, юридические и физические лица. Среди активных участников валютных отношений выделяются банки, так как в условиях рыночной экономики движение денежных средств из страны в страну, обмен и продажа валют осуществляются, прежде всего, через эти учреждения.
Валютный рынок международного уровня – это отношения, складывающиеся между субъектами, относительно перехода права собственности на валютные ценности на основе действия рыночного механизма.
Этот рынок стал активно развиваться с семидесятых годов прошлого века, когда практически все страны отказались от фиксированного курса валют в пользу плавающего. С этого момента стал складываться рынок спекуляций, на котором игроки получают доход, используя колебание курсов. Ранее каждая национальная валюта была связана с курсом доллара США. Сейчас цена валюты на международном рынке зависит от таких факторов, как:
- Совокупные показатели доходов стран.
- Уровень промышленного развития.
- Соотношение объёмов экспорта и импорта.
- Денежная масса на внутренних и внешних рынках.
- Данные основных макроэкономических параметров – безработицы, инфляции, процентной ставки.
- Доступность и стоимость энергетических ресурсов.
- Уровень социально-экономического развития [1, c.15].
Активами рынка выступают национальные валюты развитых стран. Участниками отношений становятся национальные и международные банки, транснациональные компании, инвестиционные, страховые и пенсионные фонды, валютные биржи. Рынок валют привлекателен для субъектов отношений, так как валюта является высоколиквидным активом. Кроме того, рынок открыт практически для всех игроков от крупных корпораций до частных лиц. Его отличает гибкость, то есть не существует привязки к какой-либо валюте. Внедрение в практику высоких технологий позволило проводить мгновенные сделки и осуществлять доступ к активам через персональные средства связи.
Совокупность финансовых отношений международного уровня формирует рынок финансов. Его частью является рынок ссудного капитала, на котором осуществляется движение кредитных средств при условии их срочности, платности и возвратности. Субъектами отношений становятся отдельные государства. Международный кредитный рынок обладает следующими характеристиками:.
- Объектом отношений является кредит или ссудный капитал.
- На рынке совершаются сделки купли-продажи кредита.
- Субъектами выступают кредиторы, посредники (банки, кредитные организации), заемщики.
- Ценообразование касается процента, выплачиваемого за пользование ссудным капиталом.
- Рынок способен к саморегулированию, но требует определённого воздействия со стороны специальных международных организаций.
Сущность рынка международных кредитов сводится к перераспределению и аккумуляции денежных средств среди государств для обеспечения беспрерывности и рентабельности воспроизводственного процесса [6, c.112].
Историческое становление кредитных отношений на международном уровне связано с постепенной интеграцией национальных систем ссудного капитала в мировое экономическое пространство. Можно сказать, что современный рынок кредитов окончательно оформился лишь к концу девятнадцатого века. События Второй мировой войны негативным образом сказались на его становлении. Долгое время он представлял собой краткосрочные отношения между субъектами. На сегодняшний момент в него вовлечено около двух триллионов долларов США, а тенденция к росту сохраняется.
Историческое развитие рынка кредитных отношений на международном уровне повлияло на формирование его специфических черт:
- Рынок кредитов не имеет чётких границ, как во времени, так и в пространстве. Работа ведётся беспрерывно, а сделки проводятся с учётом из целесообразности и выгоды.
- Он обладает эффектом мультипликатора, который показывает связь сбережений и увеличением кредитной активности банков за счёт создания межбанковских вкладов.
- Все отношения происходят за счёт посредничества банковских систем отдельных государств, а также транснациональных корпораций и банков. Сюда же относят государственные учреждения, международные организации, занимающиеся регулированием кредитных отношений и другое.
- Круг субъектов, имеющих доступ к международной кредитной системе, ограничен. Их состав включает в себя транснациональные компании, финансовые организации международного уровня и правительства стран. Развивающиеся страны имеют некоторые ограничения при предоставлении ссудного капитала другим государствам.
- На рынке используются валюты развитых государств – доллар, йена и евро.
- Кредитные отношения максимально упрощены и унифицированы. Применяются компьютерные технологии [4, c.256].
Кредит на международном уровне имеет специфические формы. Он классифицируется в зависимости от источника формирования, по принципу назначения, по виду, по срокам погашения, по виду валюты, по обеспечению и технике предоставления.
Функционально рынок ссудного капитала международного уровня выполняет те же задачи, что и на внутренних рынках. Он представляет информацию о текущем состоянии, поддерживает трансформацию сбережений в инвестиции. Цены на рынке складываются под влиянием соотношения предложения и спроса. Регулирование так же происходит за счет работы рыночного механизма. Координирующая функция выражается в стимулировании участников к активной финансовой деятельности.
Рынку евровалют отводится значимое место в международном движении ссудного капитала. Состояние данного рынка оказывает прямое воздействие на динамику роста и развития экономики многих государств. Евровалютный рынок строит свои операции на использовании евро. Важно отметить, что эти операции совершаются не только в банковской сфере, но и с лицами, не имеющими к ней никакого отношения. Процентная ставка по ссудному капиталу формируется на межбанковском уровне. Как правило, она ориентируется на лондонскую межбанковскую процентную ставку.
Любая валюта, размещаемая в форме сбережений на депозитных счетах иностранных банков, называется евровалютой. К ним относятся любые национальные валюты, находящиеся в свободной конвертируемости в мире. Подавляющее число операций проводится с использованием доллара США. Его удельный вес в международных кредитных отношениях превышает пятьдесят процентов.
Особенностью этих рынков является полная независимость от государственного воздействия. Операции, проводимые на них, не зависят от валютного контроля и налогообложения конкретного государства.
Причинами формирования рынка евровалют можно назвать стремление к размещению американской валюты за пределами США. В Европе возникла потребность и интерес к американским деньгам. Внутренние изменения в правовом поле вызвали затруднения в использовании доллара, что стимулировало его вывоз заграницу. Банки Европы нуждались в дополнительном финансировании, особенно, после окончания Второй мировой войны.
Выведение основных кредитных операций за пределы США дало ряд преимуществ европейским банкам. Во-первых, они смогли получить более высокий процент по кредитам. Во-вторых, постепенно развитые страны отказались от золотого резерва. Большую часть сбережений они держали в долларах США. Европейская банковская система получила возможность воздействовать на мировой кредитный рынок [3, c.126].
В целях развития сотрудничества и обеспечения целостности и стабилизации всемирного хозяйства созданы международные валютно-кредитные организации. Эти учреждения появились в текущем столетии, создавались и действуют на основании межгосударственных соглашений и призваны регулировать международные экономические отношения. В их состав входят: Банк международных расчётов, Банк реконструкции и развития , Международный валютный фонд и др. Они следуют своим целям, решают разные задачи и действуют в глобальном или региональном масштабах.
Основание МВФ произошло в конце 1945 года, когда были ратифицированы соответствующие статьи соглашения, принятого в ходе Бреттон-Вудсской конференции ООН. С 1947 года МВФ занял положение специального органа ООН. Каждому члену Фонда принадлежит своя доля, квота в совокупном капитале данной организации. Квота каждой страны выражается в международных единицах.
Стоит отметить, что квота рассчитывается отдельно для каждого государства на основе его национального дохода, соотношения экспорта и национального дохода, валютных резервов, а также других индикаторов. Размер квоты стран-участниц постоянно пересматривается, её величина отражается на праве заимствования страны не только по регулярным, но и по специальным кредитам, помимо этого, учитывая величину квоты, выделяются SDR и права на голосовании. Наибольшей квотой обладают США, которая составляет 17,7%, у Германии и Японии по 5,5%, на страны ЕС приходится около 26%, у России 2,9% голосов. Особое значение число голосов имеет при принятии важных решений. Для принятия наиболее важных вопросов требуется 75 и 85%, поэтому государства с наибольшей квотой могут блокировать невыгодные им решения. Государства-участники фонда, число которых более 180, вносят в капитал МВФ свою квоту резервными активами. К задачам МВФ относятся:
- Стимулирование межгосударственного валютного сотрудничества;
- Обеспечение сбалансированного роста международной торговли;
- Налаживание многосторонней формы расчётов по операциям между участниками Фонда, снятие валютных ограничений, которые тормозят рост мировой торговли;
- Помощь в достижении стабильного курса валюты для сохранения последовательности мировой экономической политики;
- Создание площадки для сотрудничества и консультаций в сфере мировых валютных вопросов.
МВФ выполняет три основных функции:
- Регулирующую, состоящую в осуществлении надзора за соответствием политики государств-членов обязательствам, которые они на себя принимают, особенно политике курсов валют;
- Консультативную, которая заключается в контроле экономической политики государств-членов при регулярных двухсторонних консультациях с официальными уполномоченными представителями государств. Обсуждению подвергаются вопросы валютной, фискальной, денежно-кредитной политики, состояния внешнего долга государства, платёжного баланса и т.д.;
- Финансовую функцию, состоящую в предоставлении кредитов на цели общеэкономической реструктуризации. Государство должно представить весомые доказательства необходимости данного кредита, чтобы МВФ убедился в возможности погашения страной возникшей задолженности [9, c.545].
Другой важной организацией в области международных валютных отношений является Международный банк реконструкции и развития. Его основание произошло вместе с основанием МВФ. Данный банк до 1947 года неофициально назывался Всемирным банком, а после получил статус специального органа. По началу в задачи МБРР входил сбор и размещение капитальных ресурсов для восстановления государств Европы после войны. Затем главная задача сместилась в сторону оказания помощи государствам-участникам в развитии тех областей, где не было частного капитала за счёт предоставления займов. Предоставление таких займов происходило на льготных условиях, срок их погашения составлял 15 лет.
Финансирование деятельности банка осуществляется за счёт взносов государств-участников (около 160), расчёт которых производится на основе их доли в МВФ. К задачам МБРР относятся: Координация программы технической помощи государствам-членам; Осуществление экспертизы выполнимости и оценки проектов; Действие в качестве исполнительного органа при реализации различных проектов развития; Осуществление связи международных и региональных органов, решающих проблемы развития. Можно выделить следующие функции МБРР:
- Оказание помощи центральным банкам в сфере управления инвестициями и валютными резервами;
- Является агентом Европейского фонда;
- Выступает официальным депозитарием Европейского объединения стали и угля;
- Содействует в сотрудничестве центральных банков и создаёт благоприятные условия для осуществления мировых финансовых операций;
- Является доверенным лицом или агентом при проведении международных расчётов;
- Контролирует краткосрочные колебания курсов валют, которые вызваны спекулятивной деятельностью;
- Осуществляет сбор и распространение международной макроэкономической и валютной информации [8, c.312].
Таким образом, международные валютно-кредитные отношения являются одним из инструментов взаимодействия между странами. Он открывает возможности не только для быстрого проведения взаимных расчётов, но и для совершения сделок с деньгами и извлечения дополнительного дохода. Современную экономическую систему мира характеризуют процессы глобализации и интеграции. Многие национальные хозяйственные структуры стремятся занять прочное положение на международном рынке с целью получения дополнительного дохода и расширения сбыта. Глобализация стирает границы, стимулирует товарно-денежные отношения между странами. В основе мировой хозяйственной системы лежит процесс воспроизводства, включающий в себя все этапы создания, распределения, реализации и конечного потребления благ. Обращение товаров обслуживается встречным потоком финансовых средств, которые формируются из взаиморасчётов между субъектами экономических отношений.
Библиографическая ссылка
Баранова Д.Е., Коваленко Е.В. ОСОБЕННОСТИ МЕЖДУНАРОДНЫХ ВАЛЮТНО-КРЕДИТНЫХ ОТНОШЕНИЙ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ // Международный студенческий научный вестник. – 2019. – № 3. ;URL: https://eduherald.ru/ru/article/view?id=19619 (дата обращения: 24.04.2024).